5 erreurs à éviter durant votre première année de retraite

La retraite provoque un changement financier subtilement déroutant. Vous passez d’une phase où vous déposez de l’argent à une phase où vous le retirez. Sans un plan spécifique pour cette nouvelle réalité, ce virage peut rapidement devenir coûteux. Le changement de mentalité clé consiste à passer de la logique de « gagner de l’argent » à celle de « comment puiser dans les différentes poches d’épargne » accumulées tout au long d’une vie professionnelle, chacune ayant des caractéristiques d’actifs et des implications fiscales différentes.

Cela semble simple, mais beaucoup se laissent surprendre. Les habitudes qui vous ont bien servi pendant vos années de travail, comme dépenser librement en attendant le prochain salaire, ne s’appliquent plus. Désormais, chaque euro dépensé est un euro qui ne pourra plus fructifier. Les premières années de la retraite sont souvent surnommées les « années actives » (« go-go years »), période où les retraités sont les plus susceptibles de dépenser pour les voyages, les loisirs et les expériences qu’ils ont toujours rêvé de vivre.

Selon l’enquête sur les dépenses des consommateurs de 2024 du Bureau of Labor Statistics, les dépenses annuelles moyennes pour les adultes de 65 à 74 ans s’élèvent à 65 149 dollars. À partir de 75 ans, ce chiffre chute de près de 20 % pour atteindre 53 031 dollars. S’habituer trop confortablement à ce premier niveau de dépenses peut mettre en péril une épargne censée durer des décennies. Parmi les erreurs courantes lors des retraits, on trouve le manque de diversification du portefeuille, des dépenses excessives qui épuisent le capital, et l’oubli de planifier les distributions minimales requises (RMDs). La solution pratique est simple : suivez vos dépenses mensuelles réelles pendant les trois à six premiers mois avant de prendre de grands engagements financiers. Utilisez ces chiffres concrets, et non des estimations d’avant la retraite, pour construire un plan de retrait durable.

Peu de décisions à la retraite sont aussi définitives, ou aussi souvent précipitées, que le moment de demander sa pension. La tentation de commencer à la percevoir dès 62 ans est compréhensible. Vous l’avez méritée, et l’argent est là, disponible. Mais le calcul derrière une demande anticipée est véritablement pénalisant.

Demander sa pension à 62 ans réduit votre prestation mensuelle jusqu’à 30 % par rapport à ce que vous recevriez à l’âge du taux plein. L’âge du taux plein est celui où vous avez droit à 100 % de votre prestation. Attendre au-delà de cet âge augmente votre pension d’environ 8 % par an jusqu’à 70 ans. Retarder la demande jusqu’à 70 ans peut augmenter vos paiements mensuels jusqu’à 24 % par rapport à une demande à l’âge du taux plein.

Prenons un exemple concret : une personne née en 1963 qui commence à toucher sa pension à 62 ans en 2025 ne recevra que 70 % de ce qu’elle aurait perçu à 67 ans. Et cette réduction est permanente. Pour y mettre un chiffre, la pension moyenne à 62 ans est de 1 341,61 dollars, soit 37,6 % de moins que les 2 148,12 dollars que reçoit en moyenne une personne de 70 ans. Se pose aussi la question des totaux à long terme. Si vous vivez assez longtemps, les avantages cumulés d’une pension plus élevée démarrant plus tard dépasseront la somme des paiements réduits que vous auriez pu toucher plus tôt. Ce point de bascule est appelé « l’âge de rentabilité ». Pour beaucoup, il se situe entre la fin de la soixantaine et le début de la quatre-vingtaine, soit bien dans les limites d’une espérance de vie normale. La plus grande erreur n’est pas forcément de demander trop tôt ou trop tard, mais de prendre cette décision dans le vide, sans tenir compte de sa santé, de ses autres sources de revenus, de la pension du conjoint ou de sa longévité attendue.

L’approche qui a permis de constituer votre patrimoine était conçue pour la croissance. C’était logique lorsque vous aviez 20 ou 30 ans de cotisations devant vous. Mais conserver cette même posture une fois que vous commencez à puiser dans ce capital est l’une des choses les plus dangereuses qu’un nouveau retraité puisse faire. À la retraite, vos stratégies d’investissement doivent évoluer, car vous passez de l’accumulation à la décumulation.

L’accumulation signifie faire croître ses actifs au fil du temps. La décumulation, elle, consiste à convertir ces actifs en revenus tout en s’assurant qu’ils durent. Les risques encourus sont fondamentalement différents. Ce qui rend les premières années si critiques est un phénomène appelé « risque de séquence des rendements ». Une étude de Morningstar a révélé que les retraités confrontés à de mauvaises conditions de marché au cours de leurs cinq premières années et qui n’ont pas réduit leurs dépenses étaient beaucoup plus susceptibles d’épuiser leur capital que ceux dont les premières années ont été marquées par des gains.

Les nouveaux retraités qui commencent à effectuer des retraits devraient rééquilibrer leur portefeuille pour réduire la volatilité et soutenir une stratégie de revenu à long terme alignée sur leurs besoins. Un cadre souvent recommandé par les planificateurs financiers est la « stratégie des seaux ». Cette approche divise l’épargne en trois compartiments selon l’horizon temporel : un seau à court terme avec suffisamment de liquidités pour couvrir deux à trois ans de dépenses, un seau à moyen terme composé d’obligations aux rendements plus prévisibles, et un seau à long terme majoritairement investi en actions. Cette méthode sépare les décisions de dépenses des fluctuations du marché. Quand les actions chutent, vous puisez dans les liquidités plutôt que de vendre à bas prix. Quand les marchés se redressent, vous remplissez à nouveau le seau à court terme et laissez les actions continuer de croître. Réduire le risque d’un portefeuille peut coûter cher si des mouvements importants déclenchent des impôts, une transition progressive est donc généralement la meilleure approche. Il est conseillé de commencer cette transition au moins cinq ans avant la retraite. Si vous ne l’avez pas encore fait, la première année n’est pas trop tard pour commencer.

La planification financière de la retraite reçoit la majeure partie de l’attention. La préparation mentale et émotionnelle, presque aucune. Ce déséquilibre se manifeste rapidement au cours de la première année, lorsque la structure qu’offrait le travail – routine, contacts sociaux, sentiment d’utilité, identité – disparaît quasi simultanément. Beaucoup de gens ressentent un sentiment de perte à la retraite, notamment en ce qui concerne leur identité et leur raison d’être, qui étaient étroitement liées à leur carrière. Ce changement peut entraîner une dépression, de l’anxiété et un sentiment de deuil.

L’isolement social et la solitude sont courants, surtout si les retraités ne recherchent pas activement de nouvelles relations. Le lieu de travail, en réalité, accomplit un travail social et psychologique invisible considérable. L’isolement et la solitude sont des facteurs clés de dépression chez les personnes âgées. Les personnes qui bénéficient d’un soutien social lié au travail sont moins susceptibles de souffrir de dépression ; pour elles, remplacer ce réseau devient donc une étape cruciale pour maintenir leur qualité de vie. Les manifestations les plus courantes de la dépression à la retraite sont l’absence de routine et la perte d’identité.

Ce n’est pas une simple question de bien-être. La solitude peut avoir des conséquences marquées sur la santé : réponses inflammatoires dans le cerveau, mauvaise qualité du sommeil, et réduction de l’activité physique. Des chercheurs l’ont également liée à une immunité affaiblie, un risque accru de maladies cardiovasculaires et neurodégénératives, et des coûts de santé plus élevés. Remplacer les fonctions sociales et psychologiques du travail mérite autant d’attention que de remplacer le revenu. S’engager dans des activités sociales, le bénévolat et des loisirs sont des moyens efficaces de stimuler le bien-être mental. Il faut construire ces structures intentionnellement dès la première année, avant que l’absence de routine ne s’installe comme une nouvelle normalité.

L’erreur la plus sous-estimée de toutes est peut-être de supposer que la première année de retraite est une période de grâce, un moment pour décompresser et prendre ses marques avant que la « vraie » planification ne commence. Ce n’est pas le cas. Bon nombre des décisions prises au cours de cette première année sont soit irréversibles, soit s’accumulent de manière significative avec le temps. Dans l’euphorie de la liberté retrouvée et avec un pécule bien garni, il est tentant de faire des folies, ce que certains conseillers financiers appellent la « phase du tour d’honneur ». Le conseil est donc le suivant : faites une pause avant de prendre toute décision importante et irréversible dans les 6 à 12 premiers mois. Cela inclut les dons importants, les rénovations domiciliaires et le fait de réclamer sa pension sans y avoir mûrement réfléchi.

La raison pour laquelle les premières décisions ont un tel poids se résume à l’effet composé, mais à l’envers. Une recherche de Morningstar sur les revenus de retraite de 2026 a révélé qu’un nouveau retraité avec un horizon de 30 ans peut retirer en toute sécurité 3,9 % d’un portefeuille équilibré, tandis que l’extension de la période de retrait à 35 ans ramène ce taux à 3,5 %. Sur un portefeuille d’un million de dollars, la différence entre ces deux taux n’est que de 1 000 dollars la première année. Mais cet écart se compose sur des décennies de retraits ajustés à l’inflation et peut, à terme, déterminer si un portefeuille tient la route ou s’effondre.

Les décisions fiscales sont tout aussi importantes dès le départ. Une fois que vous atteignez 73 ans, vous êtes obligé d’effectuer des retraits de vos comptes à impôt différé. Ces retraits sont entièrement imposables et peuvent vous faire basculer dans une tranche d’imposition supérieure. Planifier à l’avance avec des retraits partiels ou des conversions Roth peut aider à gérer cette charge fiscale. Le moment de réfléchir à ces stratégies est bien la première année de votre retraite, et non l’année où votre première distribution obligatoire arrive.

La retraite est longue. Elle pourrait s’étendre sur un tiers de votre vie. Cela signifie que les habitudes que vous prenez la première année vous serviront pendant des décennies ou vous coûteront cher en silence. La bonne nouvelle est qu’aucune des cinq erreurs ci-dessus n’est catastrophique si vous les identifiez tôt. Un budget peut être établi. Une décision concernant la pension peut encore être évaluée en fonction de votre situation. Un portefeuille peut être rééquilibré. Des structures sociales peuvent être construites délibérément, et les décisions irréversibles peuvent simplement être différées.

Ce que la première année exige vraiment, c’est une remise à plat lucide. Il faut traiter la retraite comme un nouveau chapitre financier et personnel qui nécessite sa propre planification, et non comme la simple fin du chapitre précédent. Prenez les premiers mois pour suivre vos dépenses réelles avant de vous engager sur un taux de retrait. Asseyez-vous avec un conseiller financier ou utilisez les simulateurs en ligne avant de demander votre pension. Rééquilibrez votre portefeuille pour qu’il réponde à vos besoins de revenus plutôt qu’à des objectifs de croissance. Et accordez au moins autant d’attention à votre calendrier social qu’à vos relevés de compte. Les retraités qui s’épanouissent à partir de la deuxième année sont presque toujours ceux qui ont pris la première année au sérieux.

Selon la source : fidelity.com

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